故乡的麦当劳、金融、数学、人工智能

这是《故乡与疫情》系列的一篇。

前天因为突然而来的调休,临时十点半才出发去县城办事。不得不在县城吃午饭了。我第一时间想到是去麦当劳吃。

在去的过程中,我突然意识到有点不对!这是我的故乡,为什么我第一时间就选择了麦当劳而不是故乡的其他美食呢?有意思!

是信任令我选择了麦当劳,因为我知道麦当劳肯定是营业的,并且吃麦当劳有保障,不会令我拉肚子从而影响到下午的计划。

我没出国之前,听教科书说,麦当劳是靠标准化取胜,出了国之后才知道各个地方的麦当劳食品都是不一样的,比如北京、香港、San Francisco、Singapore、Belgrade、Munich、Paris、Amsterdam等地的麦当劳食品都是不一样的。

当我第一次来到一个陌生的地方时,懒惰的我对当地食物一无所知,我第一时间想到的就是去吃麦当劳,因为当地肯定会有,而且可能是24小时营业的,并且卫生安全有保障,不会令我拉肚子从而影响到后面的计划,而且服务员也会英语,能够跟我交流。所以是信任令我选择了麦当劳。

滑稽的地方在于,新兴县是我的故乡,我应该对故乡的食物是熟悉和信任的才对啊!为什么这时我还是依旧选择了麦当劳呢?

由此出发深究下来,是成制度的信任令我选择了麦当劳。故乡的其他餐馆我曾经吃过,但是我不能够确定它现在还健在,是否换了老板或厨师,疫情期间是否还营业。而选择麦当劳就不存在这个风险了,因为麦当劳给与我的是成制度的信任。

成制度的信任只是一个表面化的描述,转换成金融的专业术语就是风险管理,不成制度的信任不稳定,所存在的风险比成制度的信任风险高。我选择麦当劳是因为风险低。

到了县城,果然很多餐馆都不开门营业,而麦当劳还是营业的,而且服务员还告诉我依旧是24小时营业的,从而我得以低风险的吃了顿午餐,得以按计划完成了下午的任务。从金融的角度来说,麦当劳的流动性风险管理做得很好!怪不得有种观点说麦当劳是一家优秀的金融公司。

有不少朋友让我推荐金融方面的书,我都推荐金融风险管理。他们都很诧异为啥不是推荐《穷爸爸与富爸爸》。从07年就开始炒股的我见识过定投基金也会亏,新股也会破发。而很多人依旧认为定投基金和打新股是没有风险的,也坚信银行不会破产倒闭的,因为他们不知道海南发展银行就倒闭了。这些朋友如果有风险意识,能够把所持股票提前抛出,那么将会是赚钱的,公开并且著名的例子有巴菲特提前抛掉中石油,李嘉诚提前抛售在大陆的资产。那句名言:“不赚最后一个铜板!”就是风险管理意识的体现!

无论是CFA还是FRM,两个证书都必考的一门科目就是风险管理,可见风险管理是金融的基础。

当成制度的信任和风险管理划上等号之后,很多事情就能解释清楚了。

  1. 支付宝解决了网络交易中的风险问题,所以成功了。
  2. 中国所有私人银行因为无法做到制度上的信任,风险比较高,所以辛辛苦苦开创出来的天地拱手送给了瑞士的银行。(参见《招行私人银行换将,原总经理王菁将加盟瑞信》https://www.yicai.com/news/100473460.html
  3. 香港的私人银行也因为风险比瑞士高,也一样无法战胜瑞士银行和瑞士信贷。
  4. 美国的私人银行也同样如此。

我在欧洲时,很惊讶同一个工种,瑞士的工资就是欧洲其他国家的两倍,当然瑞士的物价也比欧洲其他国家高。瑞士、马耳他、卢森堡这些国家既没有占领、侵略和殖民其他国家,它们是如何变成发达国家的呢?某银行在马耳他的网点比其他所有国家都多,并且还是分行级别的而不是支行级别的。我觉得是因为这些国家各种因素而导致它们能够提供成制度的信任,从而金融风险比较低。

做为一个中国人,是很难想象诺贝尔基金会这种事物的存在的。诺贝尔没有任何子女后代,还留下了巨额的遗产,这类情况在中国五千年历史长河中数不胜数,然而诺贝尔已经逝世一百二十四年了,其遗产不但仍然存在,还能保证每年都有不菲的钱发出去。在这一百二十年里,掌管其遗产的人都换掉了(毕竟没有人能活过一百二十岁嘛),居然没有人动歪心思去霸占其遗产?并且诺贝尔这种不是特例,而是有上万个类似例子存在的。我认为靠个人的道德约束是无法做到这点的,只能靠成制度的信任才能保证其风险是可控可管理的,才能避免其遗产被霸占的风险存在。

当然绝大多数人是没有风险管理意识的,所以才会有如下事情存在:

  1. 巴菲特抛售中石油股票,而很多人还坚信中石油会涨,从而被套十几年。
  2. 会有Accumulator这种输钱是无下限的,赚钱是有上限的金融产品存在,因为非理性投资者或者投机者认为自己不会遇上输钱这种风险。
  3. 华创证券电话会遭现场打假 遥望网络:公司没有陈姓高管。http://finance.sina.com.cn/stock/quanshang/qsyj/2020-02-20/doc-iimxyqvz4429770.shtml

如果有风险管理意识,每接触一个金融产品都记住要了解其风险所在,就可以避免掉进Accumulator这种金融产品大坑了。

如果有风险管理相关制度,能够做到成制度的信任,华创证券电话会遭现场打假这种事情就不会发生两次了。

成制度的信任 = 风险管理,这点是和现代数学以及人工智能相关的。

让我们先看一个中国传统故事:尾生抱柱

相传尾生与女子约定在桥梁相会,久候女子不到,水涨,乃抱桥柱而死.典出《庄子·盗跖》.后用以比喻坚守信约.

尾生抱柱这种追求100%守信是无法持续的,不值得提倡,因为其罔顾了不确定性的存在。我们所追求的成制度的信任必须要承认和正面面对不确定性的存在,比如大水暴涨导致不能守信的风险。换成金融术语来说,就是通过风险管理来避免和处理大水暴涨这种流动性风险。

金融是建立在数学的基础上的。

在绝大多数人的脑海里,数学是不考虑或者不能够处理不确定性的,也就是无法处理运气的问题。

然而自从第三次数学危机出现后,公理化运动之后的现代数学其实是承认并且正面面对不确定性的。就概率论来讲,就分成了传统派和贝叶斯派。贝叶斯派就是以一种很符合人类常识的方式来正面面对不确定性了。而概率论则是金融数学的基础和支柱学科之一。

同样的,人工智能是计算机里一个少有的不能给出百分百肯定的分支。比如现在所有的语音识别率、NLP识别率都不能做到100%准确。人工智能里粗糙集就是继概率论、模糊集、证据理论之后的又一个处理不确定性的数学工具。作为一种较新的软计算方法,粗糙集近年来越来越受到重视,其有效性已在许多科学与工程领域的成功应用中得到证实,是当前国际上人工智能理论及其应用领域中的研究热点之一。

基于以上观点,我认为随着人工智能的发展,会取代掉绝大多数传统的金融就业机会。举个通俗的比喻,人工智能不需要保证所有交易都是赚的,只需要保证90%甚至70%的交易是赚的就可以了,而风险管理意识不强的人则很难做到这点,这类人为数十分多,人工智能应该就是取代掉这类人。而具有风险管理意识的金融从业人员,其他素质和本事也差不到哪里去,被人工智能取代的可能性相对较低。

二十年前,操作电脑还是一门要专业学习的技能,所以才能看到电脑培训班的遍地存在。然而现在操作电脑已经变成了必备的一门基本技能,任何白领工作默认就是要会电脑,电脑培训班也极其稀少了。

我父母那一代有工作是写明要普通话流利的,然而现在面向年轻一代的工作已经没有要求普通话流利的,因为默认你就是要会普通话了。

同样的,在将来,IT是金融的基本技能之一,默认你就是要会IT的了,将不会有Business和IT的区别,这就是为什么越来越多Business开始学Python的原因。

PS: 风险提示:本文纯粹是饭后散步后随性而写,目的是用于和朋友同事交流用,起到引子和抛砖引玉的作用。本文不构成任何建议,请自行负责采信本文的风险。

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